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合成资产协议Organix——DeFi价值的探索与展望

来源: 数字货币 时间:2020-11-26 11:57:41
导读: 目前,DeFi(去中心化金融)仍然处在非常早期的阶段,区块链资产市场也远远没有达到成熟的阶段。区块链资产市场与传统金融资产市场相比,在资金量级、资产丰富程度、资金流动性等方面的


目前,DeFi(去中心化金融)仍然处在非常早期的阶段,区块链资产市场也远远没有达到成熟的阶段。区块链资产市场与传统金融资产市场相比,在资金量级、资产丰富程度、资金流动性等方面的差距,也非一朝一夕可以弥补。

虽然区块链资产市场与传统金融资产市场在对于去中心化与否的思想上存在分歧,但后者在发展方面的许多经验仍值得借鉴。在区块链资产市场扩张之路上,无论是基于市场本身的发展,还是机构和散户的需求,较为复杂的金融工具(譬如传统市场中的各种金融衍生品)都是刚需品,是促进区块链资产市场走向成熟的助推剂。合成资产的概念即是诞生于这样的背景之下。作为EOS链上首个合成资产协议,以及DeFi的价值流通的探索者,Organix主网的成功上线对整个DeFi行业的发展有着极其重大的意义。

什么是合成资产

在了解Organix及其功能之前,我们首先要理解合成资产的概念。合成资产是⼀种用于模拟基础资产(⾦融衍生品等)的金融⼯具,通常需要等额甚至超额的抵押物进行合成资产的铸造。这句话解释里有两个重点需要注意:

1.模拟基础资产。

即所谓的合成资产并非基础资产,而是基于各种需求由基础资产铸造合成的。以目前区块链上的合成资产为例,规模最大的稳定币USDT即是由美元这种初始资产铸造合成的,是为了锚定美元而引入区块链的合成资产。USDT之外,USDC、PAX、DAI这类锚定美元稳定币以及imBTC和WBTC这锚定BTC的跨链币等等都属于合成资产。

2.等额甚至超额的抵押物。

要铸造合成资产,需要抵押相同价值甚至超额价值的抵押物。还是以USDT为例,USDT与美元锚定,并以等额的美元储备金支持。即通过质押一定数量的美元才能生成相同数量的USDT,并承诺始终能够用USDT兑换等量的美元。此外,为了应对潜在的风险,很多合成资产的铸造过程中会要求质押的初始资产的价值必须始终高于合成资产价值,例如合成Dai就需要质押超额的ETH。

在我们了解了合成资产的概念后,就能很容易理解Organix系统,Organix是一个去中心化化合成资产发行、交易协议。展开来讲,用户可以通过Organix上的通证OGX来超额抵押获得oUSD(Organix系统内的稳定币),通过oUSD可以在Organix的合成资产交易所根据不同资产的预⾔机价格交易不同类型的合成资产。这些合成资产包括但不限于加密货币,大宗商品,法定货币,某个品类的一篮子货币以及它们对应的反向资产等。

为什么需要合成资产

在DeFi概念起势之后,ETH及各大公链上的相关DApp数量及资产交易量暴增。相比于在火爆的表象,背后的统计数据更能反映问题:即使是比较热门的DeFi应用,日活数据也仅仅只能在四位数徘徊。这个问题折射的是DeFi发展时间较短、资产流动性不足的尴尬现状。DeFi的本质上主要是资产之间的抵押、置换、流通等,缺少资产和流通的DeFi无异于无水之鱼。区块链技术是思想革命与技术创新,但也形成了一个近乎封闭的圈。DeFi难以出圈,也难以吸引足够的用户入圈。这样的大环境成为限制DeFi在大范围内普及和应用的桎梏。

那怎么来解决这个问题呢?一个很有效的途径就是合成资产的铸造和交易。作为DeFi中一个重要的工具,合成资产拥有许多去中心化资产的特点:

铸造门槛低任何人都可以使用相关应用和系统铸造合成资产;

交易门槛低:任何人都可以参与合成资产的转让与交易,且交易过程简单方便;

流通性好:可跨链、跨维度映射,交易全球化;

去中心化:无中心化管理组织。

基于这些特性,我们可以使用基础资产铸造合成资产来避险或者增加手中资金的流动性。此外,由于铸造合成资产不需要真实的资产存在,也不需要交易对⼿,只需要有足够的价值支撑即可无限制的生成,同时只要有稳定的预⾔机价格提供,就可以铸造各种类型的资产,不需要考虑资产跨链,资产上链等问题。

Organix的运行机制

Organix有三大主要功能:

1.抵押OGX铸造/销毁oUSD;

2.抵押OGX获取通胀奖励和交易奖励;

3.交易各种合成资产。

在Organix项目初期,所有的oUSD都必须通过超额抵押来OGX铸造产生,初始的最低抵押率为800%。这里的抵押率可以理解为抵押的OGX价值与铸造的oUSD的价值的比值。那么在最低抵押率为800%的情况下,价值800U的OGX最多可以铸造100U的oUSD。采用超额的抵押率,是为了保证oUSD在OGX巨大价格波动下仍可以有⾜够的价值支撑,提高Organix系统面对未知风险的抵抗能力。

用户铸造oUSD就会产生相应的债务,可以铸造的oUSD数量由用户持有和锁定的OGX数量决定。用户抵押铸造后需要3天以后才可以进行销毁操作。销毁操作可以减少用户的债务。此外,用户在抵押OGX之后,也可以根据债务比例获得相应的通胀将里和交易手续费奖励。


Organix功能流程图

Organix的价值

对于所有用户来说,Organix的价值可以分为两个方面:表层价值与内在价值。表层价值即表现形式相对直接,普通用户也相对容易捕获的价值,内在价值相反。

表层价值:

1.OGX持仓升值。

对于OGX主网上线后的整体项目理想市值以及价格表现,比较直接的估算就是对标SNX。作为Organix的基本通证以及资产合成的唯一质押物,OGX仍然具有很大的上升空间。

2.通胀奖励。

主网上线后OGX将持续通胀。用户抵押率不低于800%时,每周可按债务比例申领OGX通胀奖励以及交易⼿续费的奖励。交易手续费奖励来源于合成资产交易产生的手续费。

3.交易手续费返利。

交易手续费返利分为两种情况:一种是直接累计到交易费用总池中发放给符合要求的质押用户,另一种是返回到交易者的邀请人池子中返利给邀请者。Organix的交易会收取交易金额的0.2%作为手续费,并全额返利给用户。如果交易者有邀请人,其中0.18%会直接发送到交易费用总池中,⽤于奖励抵押OGX的⽤户,另外0.02%会发送到邀请⼈的池子中。在交易者无邀请人的情况下,0.02%那部分也会进入交易费用总池中。同样是在抵押率不低于800%的情况下,用户每周可以按照债务比例领取OGX平台合成资产交易产生的手续费。

内在价值:

1.跨链跨维度合成资产铸造。

Organix将会不断开放各种类型的合成资产的铸造与交易。无论是各大公链上的数字货币,譬如 BTC,ETH,EOS,以及相对应的反向数字资产iBTC,iETH,iEOS,还是现实生活中的大宗商品,黄金和原油,都可以在Organix上进行铸造与交易。所有用户,尤其需要进行高频交易操作的用户。无需进行复杂繁琐的跨链跨维度交易,并且可以避免上述操作中资产交易或者转移摩擦带来的损失。此外,还可以进行资产避险。

2.便捷的合成资产交易。

合成资产交易是Organix的核心功能之一,也是Organix的重要价值所在。用户在合成资产之后无需转移至交易所,可以直接在Organix进行合成资产的交易。此外相对于交易所,在Organix上的合成资产交易上没有交易对手,没有订单簿,用户无需担心流动性与交易深度对交易带来的影响和损失。

作为合成资产领域的先行者,Organix在项目早期基于EOS——可以实现几乎零成本交易和秒级链上确认的头部公链,创建一个合成资产铸造与交易的平台。以EOS为起点,辐射整个区块链蓝图,突破链与链、链与现实的壁垒,引入跨链、跨维度资产,探索数字资产价值流通新方式,能够帮助DeFi实现数字资产种类丰富化,极大提高资产流动性。同时EOS系统的高性能也将成为Organix实现优秀用户体验和聚合区块链优质资产的基础。Organix虽生于EOS,也必然不止于EOS。

*Organix现已正式上线TokenPocket,感兴趣的用户可自行前往体验。

作者:TP侠–明观,来源:TokenPocket钱包

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