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BigONE 币格 | BigONE 杠杆 ETF 产物 FAQ

来源: 数字货币 时间:2020-09-17 01:35:01
导读: Q 1. 什么是杠杆 ETF 产品? A:杠杆 ETF 产品是一类在传统金融市场内非常受欢迎的金融衍生品,是对给定标的资产的涨跌幅度进行追踪,涨跌幅为标的资产市场的三倍。是通过 3 倍做多或


BigONE 币格 | 杠杆 ETF 交易操作指南(网页版)

杠杆 ETF 产品是对给定标的资产的涨跌幅度进行追踪,涨跌幅为标的资产市场的三倍。是通过 3 倍做多或者 3 倍做空数字资产,获取 3 倍盈利或亏损的产品。用户无需支付担保资产,即

Q 1. 什么是杠杆 ETF 产物?

A:杠杆 ETF 产物是一类在传统金融市场内异常受欢迎的金融衍生品,是对给定标的资产的涨跌幅度举行追踪,涨跌幅为标的资产市场的三倍。是经由过程 3 倍做多或许 3 倍做空数字资产,猎取 3 倍红利或吃亏的产物。该产物的涨跌幅为其标的资产涨跌幅的三倍。比方 BTC 每上涨 1%,BTC3L(3 倍做多 BTC)上涨 3%,BTC3S(3 倍做空 BTC)下跌 3%。用户无需付出包管资产,即可对目标资产完成杠杆生意业务的结果,该产物无到期日也不存在爆仓风险,但有净值接近于零的风险。

Q2. 杠杆 ETF 产物的定名划定规矩与标的资产?

A:以 BTC 3 倍看多产物为例,其英文名为 BTC 3X Long,简写为 BTC3L。对应 BTC 3 倍看空产物,则定名为 BTC3S。从杠杆 ETF 产物名称中,可以看出标的资产所指的币种为 BTC。

Q3. 怎样购置杠杆 ETF 产物?

A:杠杆 ETF 产物购置流程与现货生意业务流程一样,进入 ETF 生意业务页面,用 USDT 购置即可。

Q4. 杠杆 ETF 产物总量是多少?

A:杠杆 ETF 产物是一种金融衍生产物,不是数字钱银, 所以没有总量和烧毁量的观点。

Q5. 杠杆 ETF 产物与现货比拟上风在哪?

A:与现货比拟,一样的资产杠杆 ETF 将发作 3 倍的红利。

用户购置 1 份资产的 BTC3L,在单边上涨行情中完成 3 倍红利。由平台基金治理者举行治理,您可以在无需相识详细机制的情况下,轻松构建自身的杠杆投资组合。

Q6. 杠杆 ETF 产物与杠杆生意业务比拟上风在哪?

A:便利操纵,无需付出保证金

用户购置 BTC3L 操纵与现货生意业务操纵流程一致,用户只需按生意业务价格举行生意生意业务即可,BTC3L 平台基金治理者举行治理,用户无需举行借币操纵,无需付出包管资产即可完成杠杆生意业务的目标。

Q7. 杠杆 ETF 产物与永续合约比拟上风在哪?

A:杠杆 ETF 产物有奇特的调仓机制,无需付出保证金,没有爆仓风险

永续合约里的须要付出保证金,爆仓丧失一切资产。

Q8. 杠杆 ETF 产物为何不会爆仓?

A:杠杆 ETF 产物特有的再均衡机制,红利时会在调仓后自动加仓。吃亏时会在调仓后自动减仓,从而防备被爆仓的风险。调仓机制是对每一个产物背地的合约仓位举行调解,持币数目不会发作变化。

Q9. 什么是调仓机制(也叫再均衡机制)?

A:BigONE 杠杆 ETF 产物关于市场定时再均衡机制做了立异,立异为定时前提再均衡和不定时再均衡两种,个中定时前提再均衡是由本来逐日 0 点定时触发再均衡机制,改成逐日 0 点依据特定前提选择性触发。当且仅当市场行情相符肯定前提的时刻,才会举行再均衡。可以说,新版杠杆 ETF 将过去的定时再均衡改成定时前提再均衡。经由实盘磨练,该修改会大大提拔杠杆 ETF 产物的市场表现。我们会在网页和 APP 端增添显现上次再均衡信息,让您可以检察前一次再均衡发作的时候。每一次再均衡后,杠杆 ETF 产物的杠杆率都邑调解为 3 倍或许 -3 倍。

不定时再均衡是指杠杆 ETF 产物的现实杠杆倍数偏离 3 倍杠杆率较大值时的临时调仓,再均衡以后杠杆 ETF 产物的杠杆率会从新变成 3 倍。再均衡机制调解的目标是从新归为 3 倍杠杆率,币种持仓数目不会发作转变。

Q10. 什么情况下举行临时调仓?

A:当行情猛烈波动时,标的资产相较于上一个再均衡点波动幅度凌驾给定阈值(早期我们将该阈值关于 3 倍多空设置为 15%,将来假如其他倍数的产物,阈值大概会差别。)为防备背地合约仓位爆仓,体系会自动触发临时调仓机制,来掌握投资组合的风险。

Q11. 净值是什么?

A:净值为标的币种份额的当前公道市场代价,当前净值盘算方法为:前频频均衡点净值 ×{1+ 标的币种涨跌幅 ×目标杠杆倍数}

比方:0 点调仓时净值为 $1,前频频均衡点净值就是 $1。当前净值盘算体式格局为:$1×{1+ 标的币种涨跌幅 ×目标杠杆倍数}。时期净值一向以 $1 为基数,追随标的币种的涨跌举行变化。假如在净值变成 $0.7 的时刻触发不定时调仓,那末此次调仓后,前频频均衡点净值变成 $0.7,今后当前净值的盘算体式格局为:$0.7×{1+ 标的币种涨跌幅 ×目标杠杆倍数}

杠杆 ETF 产物在二级市场的现实生意业务价格,与币种净值锚定。会与净值发作肯定的误差,但不会误差很大。比方 BTC3L 的净值为 $1 时,二级市场的生意业务价格大概会是 $1.01 或许 $0.99。

Q12. 杠杆 ETF 产物怎样放大盈亏?

A:假定以 BTC 为例,假如 BTC 上涨 5%,那末 BTC3L 将发作 15% 的红利,BTC3S 将发作 15% 的吃亏,盘算以下:

BTC 的涨跌幅 BTC3L 涨跌幅 BTC3S 涨跌幅
10.00% 30.00% -30.00%
5.00% 15.00% -15.00%
-5.00% -15.00% 15.00%
-10.00% -30.00% 30.00%

 

Q13. 单边行情中,杠杆 ETF 怎样表现?

A:单边行情,涨得更多,跌得更少,假定 BTC 天天上涨 5%,则 3 天后累计涨幅为 15.76%,BTC3L 累计涨幅为 52.09%,BTC3L 累计跌幅为 -38.59%。盘算以下:

时候  BTC 的涨跌幅 BTC3L 涨跌幅 BTC3S 涨跌幅
第一天 5% 15% -15%
第二天 5% 15% -15%
第三天 5% 15% -15%
累计涨跌幅 15.76% 52.09% -38.59%

盘算公式:BTC 累计涨跌幅=105%*105%*105%-1=15.76%

                   BTC3L 累计涨跌幅=115%*115%*115%-1=52.09%

                   BTC3S 累计涨跌幅=1-85%*85%*85%=38.59%

Q14. 震动行情中,杠杆 ETF 产物怎样表现?

A:震动行情,净值大概发作磨损,假定 BTC 在 4 天内的涨跌幅分别为 5%、-5%、5%、-5%,累计涨跌幅为 -0.5%,BTC3L 的累计涨跌幅为 -4.45%,高于 -0.5%*3= -1.5%。因而,在震动行情下,杠杆 ETF 产物大概会发作磨损。

   时候    BTC 的涨跌幅 BTC3L 涨跌幅 BTC3S 涨跌幅
第一天 5% 15% -15%
第二天 -5% -15% 15%
第三天 5% 15% -15%
第四天 -5% -15% 15%
累计涨跌幅 -0.50% -4.45% -4.45%

盘算公式:BTC 累计涨跌幅=105%*95%*105%*95%-1= -0.50%

                   BTC3L 累计涨跌幅=115%*85%*115%*85%-1= -4.45%

                   BTC3S 累计涨跌幅=85%*115%*85%*115%-1= -4.45%

Q15. 杠杆 ETF 产物的费率?

A:在 BigONE 生意业务杠杆 ETF 产物的基本费率为 0.2%,用户的币格分数越高,VIP 品级越高,生意业务费率越低。同时我们会对每倍杠杆收取 0.1% 的日治理费来付出基金组合发作的资金费率,生意业务手续费等必要用度。治理费会体现在净值变化中且仅在北京时候 0 点收取,假如不在该时候点持有产物即不会发作用度。

Q16. 为何要收治理费?

A : ETF 产物须要在永续合约中对冲风险,自身本钱高。 BigONE 杠杆 ETF 产物的 0.1% 日治理费中已包含了一切本钱,包含合约市场手续费和资金费率以及开仓盘口差价消耗等。

Q17. 为何生意业务界面的信息栏偶然会和我其他地方看到信息有小的相差?

A:为了轻易用户实时有用的猎取信息,我们在 ETF 的生意业务界面展现 “当前净值”,该信息均以 USD 为计价单元,因为 USD 和 USDT 的比率偶然会有波动,所以大概与您在其他地方看到的信息小有相差。